奇虎360称8月完成私有化 93亿美元正在分批出境

　　宣布退市近一年，号称四项业务“国内最大”、搜索业务“全国第二”的奇虎360(NYSE:QIHU)私有化公布了最新时间表。奇虎360于6月28日宣布，接到买家联盟关于私有化最新进展的通知函。奇虎360预计，私有化交易将在2016年8月中旬前完成。

　　奇虎360在公告中表示，买家团在通知函中称，正在积极采取措施以满足之前达成的私有化协议中所规定的尚未完成的条件。

　　奇虎360去年12月与买家联盟达成最终的私有化协议，交易价格为77美元/ADS。今年5月，38家参与奇虎360私有化股东已经完成向天津高新区的两家SPV公司的打款。

　　按照方案，两家SPV（特殊目的机构/公司）将合并资产注入奇虎360创始人周鸿祎任法人代表的天津奇思科技有限公司（下称天津奇思）。然后，以天津奇思名义将人民币换汇出境。

　　而按照之前的计划，奇虎360预计私有化会于2016年上半年完成，调整方案后，奇虎360给到投资人的预计私有化完成时间为香港时间2016年9月18日11:59pm。

　　私有化环节，完成募资后，市场普遍关注资金出境问题。财新记者获得的一份材料显示，招商银行股份有限公司深圳分行作为牵头行、代理行和担保代理行的六家银行组成的银团为奇虎360退市向SPV2——天津奇信志成科技有限公司提供30亿美元等值人民币贷款。形成人民币出境“内保外贷”模式。

　　一位360投资人告诉财新记者，各家投资者目前正在进行股权质押，以便内保外贷。

　　360其中一个投资机构内部人士告诉财新记者，内保外贷之外，剩余资金一半通过即时购汇，即直接购汇，另一半通过跨境人民币购汇出境。

　　接近奇虎360高层人士则向财新记者透露，目前资金正在分批换汇出境。

　　他透露，目前各家投资人面临的问题是，由于人民币近期贬值，93亿美元的等价人民币投资金额增多。“现在还需要补一部分人民币，整个流程又拖长了，但预计7月底可以基本完成。”

　　前述接近奇虎360高层人士也告诉财新记者，360方面希望能够在7月底之前全部完成换汇流程：“因为美股私有化最终以资金进入所有360账户股东才算交易完成，目前仍在赶时间。”

　　事实上，在主承销商华泰证券以及一众募资推介材料中，奇虎360私有化的时间表是2016年12月末通过A股审批，并在2017年3月完成的股权交割交易上市。但这一预期目前收到人民币换汇出境审核趋严，A股上市借壳并购全面收紧等因素影响已经大大后延。