飞乐音响1.5亿欧元海外并购

　　飞乐音响(600651,12.86元)12月11日发布公告称,公司拟以现金1.38亿欧元收购Havells Malta Limited(以下简称Havells Malta)80%股份,同时拟以现金1040万欧元收购Havells Exim Limited(以下简称Exim)80%股份。上述交易对价预计为1.488亿欧元,交易对方包括Havells集团和Havells控股。

　　公告显示,飞乐音响拟通过其全资子公司飞乐投资在英国设立的特殊目的载体“英国SPV”,以现金方式分别收购Havells Malta经整合的80%股份和Exim80%的股份。

　　本次交易前,Havells Malta间接持有4家分别位于泰国、巴西、美国以及智利的子公司。上述子公司在当地市场经营和销售喜万年品牌相关的照明产品,但是经营不善,常年亏损。交易双方同意,在本次交易交割前Havells Malta对上述4家子公司进行剥离。

　　公告显示,Havells Malta间接持有Havells Netherlands100%股份,后者通过多个持股公司控制下属经营实体Havells喜万年。Havells喜万年成立于1901年,旗下共有3个品牌,分别是Syl-vania、Lumiance 和 Concord。截至目前,Havells喜万年的销售网络已分布在全球48个国家,拥有6000多个经销商。此外,Exim主要负责为Havells喜万年提供采购和营运资金支持,主要业务为向Havells喜万年提供采购服务,并加价1.6%销售给Havells喜万年下属企业。

　　两项标的资产的汇总财务数据为,2013年度、2014年度、2015年1~6月分别实现营业收入3.7亿欧元、3.89亿欧元和1.96亿欧元,净利润分别为-2449万欧元、960.5万欧元、42.4万欧元。

　　《每日经济新闻》记者注意到,近年,飞乐音响通过不断的并购和转型,以及“一带一路”的战略布局,已将业务延伸到欧洲、南美等全球多个地区。飞乐音响表示,国际化战略是公司目前发展的重要业务战略之一,此次若能成功收购,可逐步通过外延并购成为全球化照明企业使得内生主业与外延并购实现的利润同步高速增长。

　　财务数据方面,飞乐音响通过转型带动其业绩加速增长。记者在飞乐音响今年三季报中看到,公司实现营业收入30.34亿,同比增长90.95%,净利润1.96亿元,同比增长631%。从财报上不难看出,飞乐音响的营业收入和净利润得到大幅提升。