交易员独白：我是如何一步步输光2016年终奖的

　　2016年债市由牛转熊，始于2014年初的债券大牛市在今年戛然而止。今年债券市场是波动较大的一年，市场峰回路转，跌宕起伏。市场主流观点延续了近几年市场的惯性（经济悲观预期和央行货币宽松预期），在市场上买买买，曾一度担心职业生涯还剩100bp，但忽略了关键因素的变化，惨遭债市大崩溃，遭遇“债市最黑暗时代”。

　　国债收益率走势图

　　纵观2016年债市走势，10年期国债收益率变动范围在【2.64%-3.33%】，全年运行在历史较低水平；期间有两次大的调整，第一阶段是3月17日-6月12日，10年期国债收益率变动区间【2.81%-3.02%】，上行21bp；第二阶段是10月24日-11月20日，10年期国债收益率变动区间为【2.6595%-3.3739%】，上行71.44bp。其中8月16日到10月21日这段时间，市场无视基本面好转、流动性拐点出现以及监管层去杠杆的决心，在市场上买买买，贪婪地在刀尖上舔血，最终市场利空因素全部触发市场大崩溃。