私募基金二季度持仓报告：持股市值缩水464亿

　　目前，上市公司二季报已全部披露完毕，作为A股市场重要的参与者，私募基金又有何最新动向？

　　宝哥注意到，据格上理财统计数据显示，二季度阳光私募基金持股总市值相较于一季度减少了464亿元。此外，在目前的震荡市道下，私募大佬们普遍加仓医药板块。

　　私募二季度持股市值缩水464亿

　　格上理财统计分析结果显示，2016年二季度阳光私募基金共持有1233只股票，私募机构及旗下产品共出现2133次，报告期私募持股总市值约为4708.68亿元。

　　与2016年一季度相比，无论是从持股数量还是持股总市值上，二季度内均出现不同程度的下滑，其中持股总市值季度内减少464亿元，重仓股数量季度内减少47只，私募单季度共减持20亿股。

　　值得注意的是，淡水泉投资在二季度中虽有所减持，但仍在百亿级私募中持股市值最高，高达48.86亿元；此外私募一哥王亚伟旗下的昀沣基金持股数量也减少一只，持股市值也较前期减少了3.97亿元；不过，淡水泉、千合资本、重阳投资、朱雀投资等机构的持股总市值也均在15亿元以上。

　　对此，格上理财研究员指出，在历经了年初的熔断行情后，上半年A股市场起起落落，特别是二季度受英国退欧、美国加息预期等因素的影响，市场基调仍是存量博弈。此外在抑制资产泡沫的总基调下，后续货币政策大幅宽松的概率不大，增量资金入市可能性较小，叠加金融去杠杆的大背景，市场流动性堪忧，不少私募持观望态度，加仓意愿普遍不高。

　　此外，进入二季度以来，私募机构经历了有史以来最大的清盘潮，二季度共有1090只产品清盘，在已清盘的产品中，提前清盘产品占比9.20%，其中清盘产品中77%的为股票策略。由于上半年市场发生大幅调整，部分股票型私募产品净值击穿清盘线而提前清盘，导致不少私募对A股市场信心不足，持股总市值和持股数量受到不同程度的影响。

　　私募大佬扎堆医药板块

　　宝哥注意到，二季度部分私募开始加仓生物医药板块，从私募持股总市值来看，医药生物一跃成为私募持股集中度第二的行业，持股总市值达457.99亿元，占持股总市值的比例近10%。

　　据格上理财统计数据显示，二季度中共有173家私募机构及私募基金重仓持有医药板块股票，其中不乏一些知名私募机构，其中重阳投资坚守的云南白药（000538）持股市值达到了14.77亿。淡水泉持有的复星医药（600196）、天士力（600535）合计持股市值达到9.91亿元。

　　此外，还有高瓴资本持有的恒瑞医药（600276）市值高达8亿元，赵丹阳的赤子之心投资持有的东阿阿胶（000423）市值达到6.35亿元，星石投资持有2.35亿的华海药业（600521）。此外混沌投资持有贵州百灵（002424）；前海旗隆持有济民制药（603222）、九州药业。

　　值得注意的是，博道投资旗下持有包括海王生物（000078）、南京医药（600713）、益丰药房（603939）等三只医药股。此外易鑫安资管也持有富祥股份（300497）、鹭燕医药（002788）、司太立（603520）等三只医药次新股。

　　对此有私募人士认为，未来两到三年内医药行业都是强者恒强格局，落后企业将被淘汰出局，部分龙头上市公司再度进入买入区间。

　　星石投资认为，医药生物行业业绩稳定且估值合理，目前有很多大消费类行业如医药生物等已经提前出现供需拐点。此外中信证券（600030）认为，我国医疗卫生支出占GDP的比例从2007年的4.3%逐步提升至2014年的5.6%，我国健康产业有望迎来新一轮大投入。