2018年互金行业十大关键词复盘

　　对许多人来说，2018年都是不平凡的一年。互联网金融行业更是如此。

　　回望2018，互金行业一件件大事仍历历在目——P2P(网贷)以惊人速度不断出清，合规备案的脚步仍未停止；第三方支付持续遭遇强监管；互金巨头纷纷强化科技属性，传统金融机构则相继成立金融科技子公司；云上之争愈演愈烈，“用云量”不断攀升；互金公司扎推上市，却遭遇股价腰斩市值缩水……

　　新年伊始，证券时报记者特别盘点2018年互联网金融行业十大关键词，回顾总结这一年互金行业重要的风云变幻和人事更迭，供业内镜鉴。

　　1、政府工作报告连续5年提互金 

　　近两年来，无论是用户需求、理财产品还是金融服务，互联网金融都成了传统金融的发展推动者，国家也非常重视该领域的发展。

　　2018年3月5日，李克强总理《政府工作报告》再次提及互联网金融，称推动重大风险防范化解取得明显进展。报告提出，要强化金融监管统筹协调，健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。

　　值得一提的是，从2014年政府工作报告中首次提及以来，“互联网金融”已连续五年被写入政府工作报告。过去五年，互联网金融的发展在政府工作报告中的表述呈现“逐步走向成熟”的特征。

　　2、互金版资管新规下发 

　　对互金行业来说，3月底“互金版”资管新规——《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》(“29号文”)的下发颇为突然。

　　29号文称，互联网平台未经许可，依托互联网发行销售资产管理产品的行为，须立即停止，存量业务应当最迟于2018年6月底前压缩至零。此外，分拆后的网贷机构实体同样必须被验收，验收不过不颁发牌照。

　　业内人士表示，对29号文的解读，不能只落在互联网资管业务上，还包括不得定向委投、不得绕道金交所——这些其实都属于资管业务规范，也是已有监管意见的延续。

　　3、互金巨头去金融化 

　　2018年，互联网金融巨头与金融机构间的关系，发生了不小的变化——金融巨头纷纷表示“去金融化”，强化科技属性，争做向传统金融机构输出技术的服务商；越来越多的传统金融机构成立金融科技子公司，对外输出技术，成为2018年最明显的两大趋势。

　　京东金融CEO陈生强在2018年博鳌论坛上也提出，未来京东金融将扮演金融服务机构，专为传统金融机构输出技术。为了淡化金融属性，今年9月京东金融更是将官方微博、官方头条号等更名为“京东数科”，“更能体现公司的定位”。

　　蚂蚁金服更是在2017年初就宣布将自身定位为TechFin，专为金融机构输出技术。2018年4月，百度宣布百度金融已进入分拆最后阶段；未来分拆后，百度金融并不会谋求全金融牌照和控股权，只会获得必要的未来“试验田”以验证金融科技能力。

　　4、境外扎堆上市 

　　虽然网贷行业在不断整顿出清，但仍有一批互金细分领域头部企业选择境外上市。

　　9月19日，小赢科技(XYF)在纽交所挂牌上市。

　　10月25日，金融科技解决方案提供商品钛(PINTEC)在美国纳斯达克挂牌上市。

　　11月15日，“车贷第一股”微贷网(WEI)正式登陆纽交所；同日，网贷平台泰然金融向美国证券交易委员会提交招股说明书，拟挂牌纽交所，计划最高融资2000万美元。

　　12月15日，360金融也正式登陆美国纳斯达克，募集资金5115万美元。

　　值得一提的是，包括2017年上市的8家互金公司在内，不少互金公司上市后的成绩并不理想，多家股价破发，市值严重缩水。

　　有业内人士称，这一方面是因经济环境不佳，另一方面也显示资本对于行业合规能否获得监管认可以及是否有足够能力维持营收与利润增长等问题充满不确定性。

　　5、云上价格之战 

　　一场不见硝烟的云上战争，早已打响。商业银行的转型需求与成本压力，让监管部门充分认识到金融上云的必要性，因此提出未来银行业面向互联网场景的信息系统须全部迁移至云计算平台，其他核心系统则分批上云。

　　金融上云的刚需，催生了云服务提供商这一业态。目前，互联网系云服务商早已规模化覆盖客群。

　　互联网系云服务商以腾讯和阿里为代表。以腾讯云为例，目前，腾讯自主打造的“超级大脑”(即智能操作系统)，已在医疗、城市、零售、工业、金融等行业中落地。腾讯数据显示，医疗“超级大脑”在2018年与100多家三甲医院落地合作，利用AI影像、NLP(自然语言处理)等技术，读片7300万张，服务64万患者，提示病变超过8万次。

　　不得不提的是，云服务商打响价格战已非首次。腾讯5月又宣布多款产品降价，尤其是内容分发网络(CDN)全线降价。在业界看来，这将引起CDN市场又一轮变局——能降低成本和创新商业模式的CDN厂商可能还有空间，否则就悬了。

　　6、消费金融密集增资 

　　为抢占市场规模和满足监管要求，消费金融公司在2018年密集增资。1月，中邮消费金融注册资本从10亿元增至30亿元；3月，中原消费金融从5亿元增至8亿元；5月，海尔消费金融注册资本从5亿元增至10亿元；8月，马上消费金融注册资本增至40亿元；9月，四川锦程消费金融注册资本从3.2亿元增至4.2亿元。

　　12月8日，广汇汽车公告，陕西长银消费金融有限公司股东拟按照目前股权比例对其增资6.9亿元，长银消费金融注册资本将从3.6亿元增至10.5亿元。

　　7、to B端支付业务突围 

　　2018年以来，第三方支付最引人注目的不是跑马圈地，而是在互联网金融领域合规要求不断提升的背景下，频接罚单。据不完全统计，2018年，央行共开出134张支付罚单，无论是罚单的数量还是金额均远超2017年。

　　断直连、备付金全面交存的监管措施同样备受行业关注。从年初央行公布的一系列规范措施可看出，监管力度未有“松动”迹象。下一步，监管对于支付机构的整肃会更加严格，商户真实性将被加强管理，非持牌支付机构为商户提供支付服务的行为也将被列为监管重点。

　　有分析认为，C端市场已被两大巨头占据超过90%的市场份额，to B端和跨境业务将成很多企业的着重发力点。

　　8、合规备案进行时 

　　从2017年说到2018年，网贷备案是绕不开的一大关键词。

　　2017年12月，《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》下发，对网贷行业的整改验收作出了详细部署。其中，要求各地在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作，并于6月底前全部完成。

　　然而，2018年6月，P2P备案因多重因素影响而延期。

　　两个月后，也就是网贷爆雷潮最严重的8月份，《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》下发，一同下发的还有《P2P合规检查问题清单》(包含108条)。 这也意味着网贷行业的整改验收工作正式进入实质性的启动阶段。

　　业内人士表示，这对于“雷潮”不断、动荡不安的网贷行业来说，无疑是一剂强心针，有力提振了行业信心，也有助于加速推动网贷平台的合规备案进程。

　　9、P2P爆雷潮 

　　在备案延期、流动性收紧的大背景下，P2P爆雷潮接踵而至。

　　6月中下旬，唐小僧、联璧金融等明星网贷平台陆续爆雷，引发投资人对网贷行业的信任危机。大规模的恐慌性资金回撤，挤垮了大量平台。据零壹财经统计，6月网贷问题平台数量达到98家，7月激增至137家，创两年来最高，8月问题平台数量为62家。

　　多个监管部门召开多个网贷相关会议，并下发多份文件。其中包括，银保监会召集四大资产管理公司(AMC)高管开会，要求四大AMC主动作为，以协助化解网贷的爆雷风险。8月，国家互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于报送网贷平台借款人逃废债信息的通知》。9月，首批25家银行存管白名单公布。

　　12月11日，AMC化解P2P风险首单落地，信融财富获东方资产2000万支持。网贷行业也逐渐回暖。最新数据显示，11月网贷行业借款人数达282万，环比增加2.2%；投资人数297万，环比增加11.2%。

　　10、打击暴力催收 

　　2017年曝出的“现金贷”问题持续引起业内强烈关注，2018年，暴力催收问题进一步公开化。

　　2018年，监管部门开始出台相关规定，严厉打击暴力催收。3月28日，中国互联网金融协会举行《互联网金融逾期债务催收自律公约(试行)》签署仪式，规范互联网金融逾期债务催收行为，明确了正负面清单，设定了执行与惩戒机制。

　　有业内人士表示，《公约》将对互联网金融风险专项整治工作形成有力支撑，有利于行业长远发展，保护消费者合法权益。